[心得] 目前Delta 美國就業通膨的一些看法 | 通 膨 概念股 PTT

[心得] 抗通膨投資之常見迷 ... 批踢踢實業坊 › 看板Stock 關於我們 聯絡資訊 返回看板 作者epson5566(ep)看板Stock標題[心得]目前Delta美國就業通膨的一些看法時間ThuSep209:15:042021 https://macroscale.blogspot.com/2021/09/delta.html 目前整個環境條件其實蠻像1970初期時的背景 分析上有較強的主觀意見可以忽略 -------------------------------------------- 安聯集團首席經濟學家El-Erian 幾次訪談中就明顯透露出對於FED目前的政策感到憂心 首先是低估了通膨的部分 新冠疫情從爆發至今其實都有明確的顯示 或許在需求端會減少(消費者仍然可以透過科技在家中消費) 但Delta更顯著的影響供應鏈的破壞 而El-Erian也認為目前持有科技股是比較安全的做法 首先科技股在去年的疫情期間已經明顯地展露出 對於疫情的影響較小也表現出高營收的狀態 而科技股也通常比較不受通膨的影響 近期的科技類股表現也似乎應證了他的看法 那麼目前FED著重在於就業的目標上 但就業問題已經顯然不是可以透過貨幣政策來解決 以美國職位空缺為例 在疫情前美國須補足的勞動力缺口約為700萬左右 但目前美國職位空缺已經來到了1000萬左右 若以線性來看目前美國合理的勞動力缺口應該約800萬左右 而現在整整多出了200萬的缺口出現 再以非農就業人口來看在疫情前的就業人口在與7月份就業人口來計算 目前就業人口只恢復了疫情前的就業人口約73%左右即7成左右 代表將近3成的人口仍然不願意回到就業市場中 所以FED的寬鬆政策已經無法可以有效解決就業問題 就業問題可能需要更長的時間來緩解 那麼目前持續寬鬆的政策大量的現金流入到市場之中 推升了價格上漲也造成了通膨的風險出現 就如同我剛剛上面提到 Delta的影響更可能出現在供應端的問題上 由於科技的進步人們可以在家中工作生活也不會影響到商品的需求上 但卻可以輕易破壞掉全球的供應鏈 而El-Erian其中也提到了停滯性通膨的問題上 已經不只一位經濟學家都提到了停滯性通膨的可能性 70年代石油危機也是在供應端出現了問題 加上不當的過度寬鬆的貨幣政策 導致了通膨失控美國進入了停滯性通膨 而目前Delta的影響更可能出現在供應端短缺上 是完全有機會導致美國的通膨問題加劇 在整合幾個觀點之後 而個人認為目前的資產價值飆漲現象是短期性的 當市場發現Delta所影響的將不是通縮而是通膨時 那麼價格一定會出現動盪 由於美國的債務不斷擴大FED的貨幣寬鬆都有可能加劇公債與美元的問題出現 勢必會加劇通膨的問題 我相信FED也必然看見這個問題縮減購債的時程必定會加快 但若鮑爾還是堅持解決就業問題 那麼很快的我想美國就會曝露在停滯性通膨的危機之中 不過若一定要選擇資產持有我想科技股是相對的安全的 -- ※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:118.166.36.23(臺灣) ※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1630545306.A.109.html →ck326:科技股最晃你跟我說相對安全09/0209:16 推EddieJeremy:好歐印TQQQ09/0209:19 推patric1224:美國科技權重股真的穩啊,木頭姊都說當作類現金在買09/0209:20 →patric1224:了。

09/0209:20 推if2:廢話炒股賺的比工作多誰還要工作09/0209:21 →if2:殺個30%就業率就會回來了09/0209:21 →v21638245:是因為反正會發錢索性不工作嗎09/0209:22 →towierc:真的要崩的話是沒有所謂科技股相對安全的09/0209:22 推syuechih:不會沒升息前都不會崩盤09/0209:23 →syuechih:市場已經慢慢接受先縮減購債這件事實09/0209:24 推Ccsleep:系統性風險的發生沒有哪裡相對穩的吧09/0209:27 →castjane:中國越爛美國工作回來越多09/0209:28 推wade00123:這點我想的跟你相似09/0209:32 →wade00123:https://i.imgur.com/VwZazxd.png09/0209:32 →wade00123:https://i.imgur.com/5WrSMqI.png09/0209:33 推julian42:缺工代表就業不佳跟本不是新冠找不到工作,是不想工09/0209:33 →julian42:作了,還敢qe09/0209:33 推ast2:美國經濟成長率不錯發生停滯性通膨機率很小您過濾09/0209:35 →ast2:了09/0209:35 推bitlife:科技股[安全]其實是因為疫情導致新發展突破減緩,錢09/0209:37 →Kostolany:太離譜了吧亂嘎09/0209:37 →bitlife:沒新地方去,舊覇主暫時不會被取代.當年的科技股如09/0209:37 →bitlife:Yahoo,AOL,2G時的motorola,如果進度停下來,覇主就是09/0209:38 →bitlife:他們09/0209:38 噓victorytim:牆頭草帳號09/0209:39 →bitlife:有另一個因素是是全球化國家間爭覇,導致美國停用反09/0209:39 →victorytim:我先噓09/0209:39 →Kostolany:空爆了吧,台股過譽了,有點漲太多了09/0209:39 →bitlife:拖辣斯法也是原因,現在的龍頭都形成實質壟斷,即使是09/0209:39 →bitlife:CPU,也只是原先的前兩名在爭領先09/0209:40 推kuanhunter:有想過美國是故意製造通膨這個可能性嗎?09/0209:44 推joe2:能夠預測是否通膨那可真的神了09/0209:44 →joe2:壓注通膨概念股直接財富自由獲得聖杯09/0209:44 推CS0000000000:反正大家都會買單,不用客氣了09/0209:49 推shaddock1996:請問原po是一個人來說團隊?09/0209:50 推Homeparty:CPU就一直這樣,誰倒閉誰倒楣09/0209:50 →Homeparty:我還懷疑CPU怕領一半倒閉,所以會故意落後09/0209:51 →bitlife:CPU最早光X86就有3家叫得出名號,非x86也算熱鬧,現在09/0209:55 →bitlife:全都死的死,逃的逃.反而手機讓ARM這塊有出頭天09/0209:55 推kissa0924307:科技股最晃只是因為股價最貴吧你給他打8折看還晃09/0209:57 →kissa0924307:不晃得起來09/0209:57 →ck326:不,我覺得跟投資人組成有關09/0209:59 →bitlife:真正科技一直推陳出新的年代,其實會產生23開頭一堆09/0210:00 →bitlife:破洞,年輕一點的都沒聽過那些洞的公司09/0210:00 推peter080808:看看明天的非農就業人口吧昨天小非農有點慘09/0210:04 →peter080808:至於因為美國現在成長當然啊撒這麼多錢09/0210:04 →peter080808:但是就業人口一直萎縮當真只要印鈔就不好陷入停09/0210:05 →peter080808:滯通膨?09/0210:05 推rahim:我是認為通膨不是大問題09/0210:06 →rahim:只要財政政策停下來,通膨就回來了09/0210:07 推jonaswang01:通膨問題可大了,債務一個洞漏掉會連鎖反應全部爆09/0210:10 →jonaswang01:開的,勿忘200809/0210:10 →jonaswang01:通膨是持續性的債務延伸造就的跟,借錢那個利息就09/0210:14 →jonaswang01:是通膨的根本,只有回收現金才能減少市場債務,不09/0210:14 →jonaswang01:然債務會加註在所有原物料上的09/0210:14 推nautasechs:乾媽說的果然沒錯還一堆人打落水狗09/0210:15 推green0953:S&P500相對科技股安全吧09/0210:16 推neoa01:透支長已經看到很多人看不到的未來了09/0210:22 推jimmyid4:可是乾媽說會通縮耶09/0210:39 推kid1a2b3c4d:我建議直接討論如果崩了要撿哪支股票的好,現在這09/0210:50 →kid1a2b3c4d:個點位,科技股也不敢買了==09/0210:50 推kissa0924307:這個點位確實可以減點倉位存現金等回調09/0211:01 推antu1019:政府不發錢就會回去工作了啊09/0211:04 →a9564208:美國大權值股對於創新的作法就是抄,aaplgoogfb09/0211:26 →a9564208:amzn,哪間不是抄得很爽09/0211:26 →a9564208:S&P500前十只有8910非科技股,跟0050和台積電比09/0211:29 →a9564208:哪個安全差不多意思09/0211:29 推SuGK:啊sp500除了前10家之外其他佔比多少09/0212:08 →a9564208:樓上伸手牌嗎?自己查啊09/0212:12 噓firstkiki:錯誤資訊不少09/0212:32 →tompi:美國短期不會有停滯性通膨問題09/0213:01 推jonaswang01:幾年前就在通膨了...沒聽過啊09/0213:48 噓bobgod:要幾篇09/0214:09 推gothmog:別管酸民希望你能繼續發文加油09/0216:09 噓xubank:到底在說甚麼...09/0216:19 推aska13:樓上只是韭菜,講的屁話沒啥公信力,你就算信三歲小09/0312:10 →aska13:孩也沒人在乎,但fed講個笑話都有人會當真09/0312:10


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