破浪者:白金分析師眼中的電子行業十年 | 被動收入的投資秘訣 - 2022年12月

破浪者:白金分析師眼中的電子行業十年

作者:趙曉光
出版社:機械工業
出版日期:2017年08月01日
ISBN:9787111575245
語言:繁體中文
售價:177元

趙曉光等著的《破浪者(白金分析師眼中的電子行業十年)》是新財富證券分析師的—份工作記錄,回顧了資本市場特別是電子行業在過去10年間的市場情況,以及投資心得。過去5~10年,電子行業出身的基金經理輩出。機構投資者也持續關注電子行業的發展。隨着金融管理體制的日趨完善和我國經濟的發展,特別是2015年的牛市,催生了—批對證券研究充滿興趣的人以及—大批投資者。2016年電子行業硬件和業績雙雙王者歸來,我們不僅看到5G、玻璃、OLED、半導體、AR、汽車電子、物聯網、音響等硬件產業趨勢形成的過程,更高興地看到,在連續兩年業績和股價不相關甚至負相關后,業績和股價進入正相關階段,所謂,物極必反。硬件的重要性被資本市場重新認知,5億左右凈利潤的准白馬股集體上漲,白馬股也取得穩定的超額收益。另外,沉寂多年具備周期性質的電子公司,面板、PCB、LED也出現漲價。了解近年來市場的發展狀況對於證券研究者和投資者來說都具有重要借鑒意義。趙曉光,天風證券研究所所長,《新財富》白金分析師,2010~2016年連續七年摘得《新財富》電子行業分析師第一名。復旦大學世界經濟學碩士,曾任東方證券研究所資深分析師、中金公司研究部副總經理、海通證券研究所昕長助理,2014年3月加盟安信證券,任研究所昕長,研究團隊曾經獲得新財富本土最佳團隊第三名。2016年入職天風證券研究所。

編委會前言第—篇 證券分析師眼中的投資十年第1章 2007年:大牛市的loser電子的五朵金花時代選擇—個時代兩岸電子產業論壇的巨大差距觸摸屏第—次啟蒙運動的失敗第2章 2008年:危機中的轉機庫存分析方法:令人厭惡的B/B值場景還原法大華股份和歌爾股份的上市:兩個傳奇的開始第3章 2009年:周期之爭與未被意識到的智能手機生益科技的三個漲停和漲價誰識智能手機周期高點的爭辯:周期只是鏡子的—面水晶光電:選時的把握磷酸鐵鋰的第—次熱情第4章 2010年:三劍客時代物聯網,提前十年的夢想LED的—飛沖天和此后幾年的紛紛轉型萊寶高科的啟蒙運動:年月日致敬那些—起研究的小伙伴們第5章 2011年:誰主沉浮2011年的兩篇百頁報告從東方紅衛星說起彩虹股份的良率之謎第6章 2012年:董事長的年齡就是—切當時的月亮:2012年的電子行業不曾遇見的歐菲光,產業專家—定是對的嗎第7章 2013年:涇渭分明的上下半年「硬」的經驗看「軟」的節奏拔劍四顧心茫然,卻道故人心易變五大安全:換位思考的分析方法2013年的兩大A股漲幅前十名2013年中歐商學院的演講第8章 2014年:后智能機時代的交替從足球陣型看蘋果產業鏈投資可穿戴設備讓我們失望了以史為鑒:從諾基亞看蘋果小米的互聯網之路第9章 2015年:大並購時代與軟硬的分歧VR的頓悟后模組時代:材料、設備和芯片牛市中被遺忘的兩件事情軟硬的分歧三大金礦時代第10章 2016年:硬件和業績雙雙王者歸來創新,永遠是人機互動且遍地開花半導體浪潮開始啟動被誤解的京東方信維通信和碩貝德的比較研究汽車,你沒看到的邏輯光學的革命5G,不必等三年后再投資看業績不等於低估值第11章 關於未來—些思考我的團隊第二篇 各界眼中的電子投資十年第12章 電子產業界的聲音歐菲光眼中的電子產業十年京東方眼中的黃金發展十年聯想與小米:過去十年電子行業之旅第13章 來自科研領域的聲音中科院院士:電子產業發展感言從人工智能角度看芯片第14章 政府與媒體的聲音工業和信息化部:十年風雨十年路國際電子商情:電子產業這黃金十年第15章 業界前沿芯原半導體:半導體產業發展思考谷歌:未來屬於智能汽車和MR大華股份:安防行業十年發展第16章 投資界的聲音華夏久盈:時代的紅利信誠基金:電子研究的特點工銀瑞信基金:電子十年回顧鵬華基金:中國電子產業這十年分析師的感言:電子企業投資經驗總結博時基金:十年電子發展感言華夏基金:從「最不受重視的行業」到「明星行業」產業加速進步帶動電子行業的研究與投資電子元器件行業本質上仍舊是—個周期性行業電子行業未來的研究與投資方向探討南方基金:幸運而能干的電子行業研究黃金—代易方達基金:黃金十年后記 站在34歲的尾巴附錄A 2016年團隊成績附錄B 2015年10月以來151篇報告匯總附錄C 十年經典報告推薦附錄D 在思辨的世界中尋求真相(節選)附錄E 精密制造,連接世界:精密制造業深度報告附錄F 規模效應和品牌溢價:安防行業深度報告附錄G 2016年11月以來電子團隊精華文章整理

2006年12月25日,雪花在空中歡快地飛舞,如同我們即將開啟的夢想。我順利通過東方證券研究所的面試,即將成為一名證券行業分析師,這是一個我完全陌生的職業;而當時的女朋友、后來的老婆,也在同一天順利拿到索尼電腦部門供應鏈預算職位的入職通知。讓我們記憶猶新的是,在徐家匯商業中心,我們狠了狠心花了600元錢買衣服的場景,職業生涯就此開始。而那時候,也正是中國電子黃金十年的開始。


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